Planerar för pensionering och spara till dina barns högskola samtidigt kan vara en utmaning.
I de bästa av alla världar skulle föräldrar inte behöva jonglera ekonomi samtidigt för att hantera pensionssparande och högskolefinansiering för sina barn. För de flesta hushåll är dessa båda viktiga prioriteringar, så att förstå hur universitetets ekonomiska stödformler fungerar kan hjälpa dig att formulera en smartare sparplan.
Högskolans ekonomiska stöd
På de dyraste privata högskolorna är det inte ovanligt att årliga kostnader överstiger 50 000 dollar årligen. När högskolor beräknar betalningsförmåga baserat på aktuell inkomst, tar de inte hänsyn till behovet av att spara för pension och bidrag kraftigt till en traditionell 401 (k) skatt före skatt medan ditt barn söker till eller går på college kan faktiskt minska det stöd du är berättigad till. Högskolefinansieringskonsulter föreslår att föräldrar överväger att spara tyngre för pensionen innan barn nära högskolealdern, vilket minskar på bidrag medan du betalar studieavgifter och sedan omdirigerar mer pengar till pensionssparande när dina barn slutar skola.
Det finns en mängd olika sätt att hjälpa till att täcka dina barns undervisning, och du bör utforska dem alla. Ekonomiskt stöd, stipendier och studielån är tre att titta på först. Och få ordning på ditt eget finanshus nu genom att betala av kreditkort med hög ränta innan du finansierar ett Roth- eller 529 högskolesparkonto. Det är inte ekonomiskt klokt att få ensiffriga räntor på dessa sparkonton samtidigt som du betalar tvåsiffriga räntor på dina kort.
Var på förhand med morföräldrar och andra släktingar som regelbundet ger gåvor till ditt barn. Att öppna en 529 högskolebesparingsplan och be om bidrag till den istället för andra gåvor kan lägga upp till tusentals och låter alla gör en meningsfull skillnad i ett barns liv långt efter den första spänningen över en ny cykel eller elektronisk enhet urblekt. Omdirigering av dessa gåvogivares generositet kan hjälpa till att betala för många högskoleutgifter. Titta också på Upromise, ett gratisprogram där stora återförsäljare sätter in en del av det du spenderar med dem på ett högskolekonto för ditt barn. Incitamentet för dessa företag att delta är att du väljer att handla mer hos dem, och du kan skicka inbjudningar i ditt barns namn till vänner och familj så att ditt barn får ytterligare varje gång de handlar bidrag.
Pensionssparande
För de flesta av oss är det otänkbart att välja sig själv på våra barns bekostnad. Du do måste sätta undan pensionssparandet, men det borde inte betyda att du också försummar att spara för utbildningskostnader. Om din arbetsgivare erbjuder en pensionsplan, särskilt en med matchande eller procentbaserad arbetsgivaravgift, bör du gå med eller fortsätta delta. Pengarna till högskolan måste komma någonstans, men att ta bort dem från ditt pensionssparande är inte den bästa strategin på grund av olika skattekonsekvenser. Uttag du gör för att betala för högskolan ett år räknas som inkomst, vilket minskar stödberättigandet för nästa år. Om du behöver fördjupa dig i den IRA, vänta till sista året på college för att minimera effekten och skattepåföljderna.
Dricks
Gå med i din arbetsgivares 401 (k) plan och få avdrag automatiskt. Budgetera sedan din nettolön för att finansiera en högskoleplan.
Fler tips
Sätt att ta kontroll över din familjs utgifter
De fem sparreglerna - när, var och hur
5 sätt att sträcka ut familjebudgeten
Observera: Artiklar och annan information som finns på denna webbplats är avsedd för allmänhetens intresse våra läsare, och är inte avsedda att ge, och utgör inte, juridisk, ekonomisk, hälso- eller annan rådgivning. Gerber Life gör inga påståenden, utfästelser eller garantier om riktigheten, fullständigheten eller lämpligheten av denna information av allmänt intresse för dina särskilda omständigheter. Om du behöver juridiska, finansiella, hälso- eller andra tjänster bör du kontakta en behörig professionell.
