Med allt det ekonomiska ansvar föräldrar har nu kan det vara svårt att se långt in i framtiden. Men den hårda verkligheten är att om du vill att ditt barn ska ha en universitet utbildning måste du börja spara från det ögonblick de föds.
Många tonåringar bestämmer sig faktiskt för en universitetsutbildning nuförtiden, eftersom den ökande skulden skrämmer dem innan de ens har tittat på de kurser som erbjuds. Avgifter, boende och levnadskostnader måste också beaktas - den genomsnittliga universitetsskulden kommer nu in på drygt 25 000 pund. Det är en skrämmande summa att betala innan ditt barn ens har kommit in i arbetslivet. Det är dock inte allt undergång och dysterhet, eftersom det finns flera sätt du som föräldrar kan hjälpa till utan att det tar för mycket av din ekonomi. Nyckeln är att börja så tidigt som möjligt. Här är några av de bästa alternativen när det gäller att spara till ditt barns universitetsdagar så att det inte verkar så skrämmande.
Sparkonto
Detta är det enklaste och enklaste sättet att spara till ditt barns universitetsutbildning. Det finns flera konton som erbjuds på high street, alla med olika kriterier för att spara. Vissa ber dig att sätta in ett visst belopp varje månad, medan andra ger dig full kontroll att lägga till kontot när du har lite extra pengar. Faran är att du alltid kan hitta något mer brådskande att spendera pengarna på och kontot kan ligga vilande i flera år. Ett bra sparkonto kan ge dig cirka 3 procents ränta för tillfället men du måste shoppa runt för att få det bästa erbjudandet. Se till att du också nämner för din bank vad den är till för. Räntorna kan ibland bli gynnsammare om banken vet att du inte kommer att dra ut pengarna på några år.
Child Trust Fund
För barn födda efter september 2002 men före januari 2011 inrättades en förtroendefond av regeringen med en initial betalning på 250 pund insatt i den. Detta kan sedan läggas till av familjen i hopp om att när barnet var 18 år och kunde dra från kontot skulle det finnas en trevlig frisk figur i det. Regeringsinitiativet inrättades för att uppmuntra föräldrar att spara och var faktiskt en ganska bra idé, särskilt eftersom all tillväxt på kontot var skattefri. Till exempel kan en utbetalning på 100 pund i månaden ha resulterat i 35 000 pund när barnet var 18 år - en bra summa att sätta upp dem i vidareutbildning. Även om systemet var ganska kortvarigt, finns det fortfarande en enorm mängd barn som kan ha nytta av det om de föds mellan dessa datum.
Är som
För barn som inte är berättigade till Child Trust Fund kan en ISA göra ett mycket liknande jobb om det startas när barnet föds. Återigen sätts ett månatligt belopp eller ett årligt engångsbelopp in på kontot och alla intjänade räntor är skattefria. Intresset för dessa konton är normalt mycket högre än vanliga sparkonton så de är ett bra alternativ. Du måste dock bestämma hur mycket du vill sätta in varje år - ett maximalt belopp på £ 5 340 kan läggas i en ISA varje skatteår.
Junior ISA
Dessa är ISA: er specifikt för att hjälpa dig att spara för ditt barns framtid. De är ett långsiktigt, skattefritt sätt att spara och ett barn kan kvalificera sig för ett om de är under 18 år, bor i Storbritannien och inte redan har rätt till ett Child Trust Fund-konto. De kan inte dra pengarna förrän de är 18, och föräldrarna kan välja mellan en kontant ISA eller en aktier och aktier ISA.
Mer om att spara för framtiden
10 Enkla, vardagliga sätt att spara pengar
Sparar pengar i dessa ekonomiska tider
Strategier för penninghantering kan minska stressen för studenter
