Semesterpresentperioden kan vara över, men det betyder inte att vi är klara att ge-särskilt när det gäller våra barn. Tänk på att gåvor, även till barn, kan få skattekonsekvenser.
Jag vet inte om dig men mitt vardagsrum var en röra den här högtiden. Golvet var täckt med leksaker och spel och omslagspapper - rester av en nutidstur som kom av vänner och familj.
Men bara för att något inte kommer med en rosett på toppen betyder det inte att det inte är en gåva. När det gäller IRS är en gåva "[en] ny överföring till en individ, antingen direkt eller indirekt, där full ersättning (mätt i pengar eller pengars värde) tas inte emot i gengäld. ” Med andra ord kan allt du ger eller säljer för mindre än verkligt marknadsvärde vara en gåva.
Denna definition har betydelse eftersom gåvor - även till barn - kan få skattekonsekvenser. Även om en gåva i allmänhet inte påverkar givarens federala inkomstskatt (eftersom gåvor, andra än välgörenhetsdonationer, inte är avdragsgilla), kan det ha federala gåva- och fastighetsskattkonsekvenser.
Vad anses vara en skattepliktig gåva?
För federala gåva- och fastighetsskatteändamål är den som gör gåvan i allmänhet ansvarig för att rapportera gåvan och betala eventuell skatt. Grundregeln är att alla gåvor - oavsett hur stora eller små - kan anses vara en skattepliktig gåva. Det är lätt att tro att presentskatten inte kommer att gälla för dig om du inte har för vana att skriva stora checkar men inte luras. Mindre presenter, som Timex -klockan du just köpte till jul eller fotbollströjan som du hämtade i en födelsedagspresent, räknas också till summan. Tänk dessutom på pengar för högskola, finansiering av en utlandsresa, överlämning av nycklarna till en ny bil (även om den inte är ny för dig) och hjälper till att inreda ett hem eller en lägenhet: Allt lägger till.
Uteslutningsbelopp
Varje kalenderår låter IRS dig göra skattefria gåvor upp till uteslutningsbeloppet. För 2013 är det årliga uteslutningsbeloppet 14 000 dollar, vilket innebär att du kan ge det beloppet till lika många människor som du vill utan att utlösa skatt, oavsett om du ger 14 000 dollar till en person eller 14 000 dollar vardera till tusen människor. Om du är gift kan du dela upp gåvor genom att kombinera dina undantagsbelopp, så att du kan skicka upp till $ 28 000 per person och år.
Vad räknas?
Vissa gåvor räknas inte in i det årliga uteslutningsbeloppet, till exempel till din make i USA eller till välgörenhet. Undantaget inkluderar också gåvor för undervisning eller medicinska kostnader så länge institutionen betalas direkt. Detta är ett utmärkt alternativ, särskilt för morföräldrar som vill hjälpa till med utbildningskostnader. Om vi antar att checken skrivs direkt till skolan för undervisning, räknas inte presenten till summan.
UGMA/UTMA -konton
Om du vill göra en kontantgåva till ett barn nu, Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) och Uniform Transfers to UTMA -konton (Minors Act) kan vara ett bra sätt att skapa ett bank- eller investeringskonto för ett barns dra nytta av. I de flesta fall kan dessa konton finansieras med valfri summa pengar. Beroende på statlig lag förvaltas pengar som tillförs ett UGMA/UTMA -konto av en vuxen vårdnadshavare för ett barns räkning tills barnet inte längre är minderårigt.
Sparar till college
A 529 högskolebesparingsplan är också ett bra sätt att investera nu till förmån för ett barn. Pengar som ges till en 529 högskolebesparingsplan växer federal inkomstskattefri så länge pengarna, när de faktiskt tas ut, används för kvalificerade högre utbildningskostnader. Planerna erbjuder också flexibilitet: Om barnet som anges på kontot bestämmer sig för att inte gå på college (eller är mottagare av ett stipendium och inte behöver pengar) kan du använda kontot för en annan familjemedlem, inklusive barn, barnbarn, syskon, makar, syskonbarn, brorson, mostrar, farbröder, kusiner och svärföräldrar. Fördelarna med 529 planer varierar beroende på stat och kan inkludera inkomstskatteförmåner.
Förtroenden
Slutligen kan förtroende vara ett fantastiskt sätt att avsätta pengar till förmån för ett barn. Förtroenden behöver inte finansieras med miljoner dollar; beroende på omständigheterna kan de finansieras med valfri summa pengar under livstid eller finansieras på dödsfall av en förälder eller farförälder genom ett testamente eller utnämning av förmånstagarkonto (t.ex. liv försäkring). Det är värt att notera att du bör vara försiktig när du ger gåvor till förtroende eftersom, beroende på villkoren för förtroendet, dessa gåvor kanske inte räknas till ditt årliga uteslutningsbelopp.
Vi älskar alla att ge presenter, särskilt till våra barn och barnbarn. Eftersom regler för gåvoskatt - och förtroendelagar - kan vara komplicerade och beroende på kontotyp kan de skilja sig åt från stat till stat är det en bra idé att rådgöra med en professionell rådgivare innan du tar ut din checkbok.
Mer om familjens ekonomi
11 Skatteändringar på gång 2013
Tips för att lägga till ditt barns högskolefond
Den ekonomiska belastningen av särskilda behov
