Att förbereda sig för ditt barns framtid kan vara överväldigande. En finansiell expert delar de vanligaste misstagen - och bästa praxis - för att upprätta en säker förtroendefond för ditt barn med speciella behov.
Föräldrar till barn med särskilda behov kanske inte tänker på att etablera ett förtroende för särskilda behov tidigt i sitt barns liv, när kortsiktiga fokus är prioriterade. Så småningom kan oro för framtiden tränga in i det dagliga livet.
"Oron är vad som kommer att hända med ditt barn när du är borta?" delar Michael, pappa till en 23-årig son med CHARGE syndrom. ”Du börjar tänka på hur ditt barn med särskilda behov sannolikt kommer att behöva mer pengar för sin vård och välbefinnande på lång sikt än dina andra barn, eftersom de inte kommer att ha inkomstpotential för dina andra barn."
Dessutom, "du vill se till att de tas om hand så att de kan leva ett fullt och lyckligt liv när du är borta, och så att deras långtidsvård inte är en ekonomisk börda för deras syskon som så småningom kommer att ta hand om dem ”, säger han lägger till.
”Oron är inte bara vem som ska ta hand om ditt barn, utan kommer de att kunna hantera det ekonomiska och personliga ansvaret hos en vuxen som inte kommer att kunna leva självständigt? Detta kan leda till tuffa diskussioner med syskon. ”
Expertråd, vad man inte ska göra
Aaron Terry är specialist på förtroende och förtroende och vice vd för Wells Fargo Private Bank. Han delar några grunder för ekonomisk planering för ett barn med särskilda behov.
- Lämna inte bara ditt barn ett stort arv. Ett förtroende för särskilda behov säkerställer att ditt barn kommer att vara berättigat till statliga förmåner. På grund av lagar som finns i dag kan personer med särskilda behov bli berättigade till dessa förmåner om deras inkomst eller ekonomiska resurser överstiger ett visst belopp.
- Se en specialist. Terry säger att människor ofta antar att deras fastighetsplaneringsadvokat kan hantera ett förtroende för särskilda behov. Vissa är väl insatta, men verkligheten är att medan alla kan skapa en, ägnar specialister sina karriärer åt att övervaka ständigt förändrade regler.
- Låt din fastighetsplaneringsadvokat arbeta med din specialförtroende för specialbehov för att säkerställa att alla tillgångar - såsom livförsäkring eller pensionsförmåner - samordnas. Terry säger att det är viktigt att skapa livförsäkringar som kommer att tillgodose din familjs behov om något händer med båda makarna. En ”andra att dö” livförsäkring börjar bara vid den andra makens död. Terry säger att det har blivit vanligare att familjer som har ett barn med särskilda behov utnyttjar denna policy.
- Lägg ner saker skriftligt, om något händer med båda föräldrarna. "Om något skulle hända er båda... och en vårdnadshavare eller förvaltare skulle kliva in, skriv ner alla saker du tycker är viktiga för att vårdnadshavaren eller förvaltaren ska veta ”om ditt barn med särskilda behov, Terry säger. Till exempel, om ditt barn har rädsla för höjder, skulle du vilja råda vårdnadshavaren att se till att framtida boende finns på första våningen. "Jag rekommenderar alltid att [föräldrar] gör det utöver deras fastighetsplanering", säger Terry. "Det är inte något du verkligen vill prata om, men det är viktigt."
De vanligaste misstagen?
Terry säger att det vanligaste misstaget han ser är när ett par inte har utvecklat en övergripande plan. "Att inte få rätt dokument på plats och att inte ha förtroendet ordentligt för att uppmärksamma andra tillgångar, till exempel livförsäkring och pensionsförmåner," delar han. "Vem som helst kan utarbeta ett förtroende för särskilda behov, men om du inte förstår de olika lagarna kan du verkligen röra upp det."
Enligt Bill Frazier, senior vice president i Special Needs Trust Group för SunTrust Bank, finns det två vanliga misstag som föräldrar gör när de planerar för sitt barns ekonomiska framtid med särskilda behov. Frazier säger: "Familjer undersöker ofta inte och förstår alla tekniker som finns tillgängliga när de planerar för nära och kära med funktionshinder, vilket kan leda till dålig planering. ” Han säger också att föräldrar vanligtvis inte inser hur många personer som borde vara involverade i planeringen bearbeta.
Enligt Frazier, ”Föräldrar bör söka upp och diskutera sina förhållanden med flera proffs så att de kan arbeta tillsammans för att utforma en plan med bästa sannolikhet att uppnå deras mål. ”
Han föreslår att dessa proffs inkluderar:
- En ekonomisk planerare för att tillgodose hela familjens behov - inklusive pensioneringsplanering för föräldrarna - och hur man når det målbelopp som krävs för att ta hand om barnet i framtiden
- En ”Life Care Planner” som kan hjälpa familjen att förstå hur mycket det målbeloppet behöver vara
- En försäkringsspecialist för att ge alternativ för att möta bristen mellan det beloppet och föräldrarnas besparingsförmåga
- En advokat med expertis inom äldreomsorg och planering av särskilda behov
- Och om familjen använder ett förtroende för särskilda behov, en förvaltare som är väl insatt i att administrera denna typ av förtroende
Inte rika? Inget problem
Tänk inte att du måste vara rik för att skapa ett effektivt förtroende. Faktum är att om något händer med en förälder träder ofta livförsäkring i kraft och finansierar ett förtroende.
"Oavsett om det är ett förtroende för $ 1 miljon eller $ 250 000, så är det värt att få dokumenten gjorda", säger Terry, "för att se till att individen som har förtroendet för särskilda behov skyddas från rovdjur och deras statliga förmåner skyddas. ”
Mer om att ta hand om ett barn med särskilda behov
Mammor till barn med särskilda behov väger arbete vs. stanna hemma
Kvinnor förenas för att ge yoga till barn med särskilda behov
Särskilda behov dubbelmoral?
