När bolåneräntorna stiger, vet du hur dessa förändringar kommer att påverka din familj? Oavsett om du har ett bolån med justerbar ränta eller ett lån med fast ränta kan ändrade räntor påverka din månadsavgift budget.
Foto: Jeffrey Coolidge/Photodisc/Getty Images
Bostadskostnader är i allmänhet en stor del av varje familjs månadsbudget. När bolåneräntorna stiger blir många människor förvånade och förvånade över en ökning av deras månatliga bostadskostnader. Hur kan du skydda din familjs budget mot osäkerheten om stigande bolåneräntor?
Priserna ökar
Många analytiker är det förutsäger att bolåneräntorna kommer att stiga stadigt under 2014, med hänvisning till Federal Reserve Banks plan att avveckla stimulansaktivitet som en viktig orsak till den förväntade ökningen. Högre avgifter för bostadsköpare med låg inkomst är på gång, och en striktare screeningprocess för Fannie Mae och Freddie Mac-lån innebär att färre människor kommer att kvalificera sig för dessa lån med lägre ränta. Ungefär två tredjedelar av bostadslånen kommer via dessa två byråer. "Det är i allmänhet i finanspressen att räntorna - och därmed bolåneräntorna - stiger", säger
Bennie D. Waller, Ph. D., professor i finans och fastigheter vid Longwood University. ”Till exempel refinansierade vi i juni till en 15-årig fast ränta på 2,65 procent. En liknande refinansiering innebär nu en ränta närmare 4 procent idag. ”Titta på din inteckning med justerbar ränta
Många väljer en bolån med justerbar ränta när de köper eller refinansierar ett hem. De initialt lägre räntorna gör att månatliga betalningar blir mindre och tillåter ofta husköpare att köpa ett dyrare hem än vad de skulle ha råd med ett lån med fast ränta. I takt med att priserna stiger, ökar också din månatliga bostadskostnad-vilket kan komma som en oväntad överraskning för även ekonomiskt kunniga konsumenter.
"Alla med en justerbar ränta, som inte planerar att sälja inom en snar framtid, bör leta efter att refinansiera nu", säger Waller. ARM (bolån med justerbar ränta) kan ha en betydande inverkan på en familjs budget. En uppåtgående justering i en ARM på 150 räntepunkter eller 1,5 procent kan påverka en månatlig betalning med så mycket som $ 200, varnar han. "Till exempel, en 30-årig $ 200 000 ARM med 3 procent som justerades upp till 4,5 procent skulle öka den månatliga betalningen med $ 170. En sådan ökning kan drastiskt påverka en familj som arbetar med en stram budget, tillägger han.
Refinansiera, eller inte?
Eric Small var med och grundade en liten bolånebok 2002 som växte till att anställa 800 anställda och sålde 50 till 100 miljoner dollar i lånepaket till Wall Street-banker varje månad. Han arbetar nu som konsult för flera bolånebanker i Orange County, Kalifornien, inom marknadsföring, verksamhet och efterlevnad. "Husägare som för närvarande har bolån med justerbar ränta bör överväga att refinansiera inom de närmaste 12 månaderna", säger han. "Låntagare som planerar att bo i fastigheten eller behålla den som uthyrning i mer än 5 till 7 år bör refinansiera till en fast låneprodukt."
Även om detta är en långsiktig strategi, har Small en annan uppfattning om bolånehavare som planerar att sälja inom en snar framtid. ”Men husägare som planerar att sälja fastigheten inom 5 år bör överväga att refinansiera till en produkt med justerbar ränta som är fast i 3 till 10 år innan den börjar justera. Dessa produkter är vanligtvis 0,5 procent till 1,25 procent lägre än den vanliga 30-års fixen ”, tillägger han.
Är din fasta ränta bra?
Är ditt bostadslån ett fast räntelån? När räntorna börjar sakta stiga kanske du vill överväga refinansiera ditt lån med fast ränta om det skulle räcka med en fördel i att göra det - innan räntorna stiger för högt. I allmänhet är det ekonomiskt meningsfullt att refinansiera ditt lån med fast ränta när kostnaderna för refinansiering (slutkostnader) kan kompenseras av månatliga betalningsbesparingar på en relativt kort tid. Till exempel, om refinansiering av din fasta bolån till en lägre ränta resulterar i en månatlig betalning som är $ 185 lägre än vad du för närvarande betalar men stängningskostnaderna är $ 2000, tar det dig nästan 11 månader att jämna ut refinansiera. Om du planerar att stanna i huset längre än så kan refinansieringen vara vettig för dig.
Tänk på att refinansiering av din inteckning inte ändrar det belopp du är skyldig på lånet; det är en omstrukturering. Om du hade betalat in 12 år i ditt 30-åriga bolån med fast ränta och du refinansierar till ett 30-årslån med lägre ränta, kommer dina betalningar att bli mindre, men det belopp du är skyldig sprids nu ytterligare 30 år. Husägare bör ta hänsyn till alla dessa faktorer när de beslutar om de ska refinansiera sina bolån.
Mer familjekonomi
Barn och kreditkort: Hur snart är det för tidigt?
Hemmafruar och ekonomi: Svar på fyra brådskande frågor
Skapa konton för barn: Praktiska och skattemässiga konsekvenser
