Det har du tänkt på: du måste verkligen starta en högskolefond för din
barn. Men dollarn är så tight att du fortsätter att skjuta upp den. Författare Carla
Mooney förklarar varför det är viktigt att börja spara tidigt och tillhandahåller
råd om hur man gör.
Undervisnings klistermärke chock
Har du extra $ 214 till $ 460 i din månadsbudget under de kommande 17 åren? Tillsammans med en 9% årlig investeringsavkastning är det vad som krävs för att spara för ditt barns högskoleutbildning. Om du antar att högskolepedagogik kommer att stiga med en årlig hastighet på 5%kan du förvänta dig ett genomsnittligt fyraår college räkningen att höja till ungefär $ 103.000 på offentliga högskolor och $ 222.000 på privata högskolor av år 2018. Men innan dessa prognoser får dig att bryta ut i kallsvett, här är flera tips som du kan följa för att få ut det mesta av din sparstrategi.
Tips #1 - Börja spara tidigt
Underskatta aldrig värdet av att starta ditt sparprogram tidigt. Från och med ditt barns första födelsedag kommer $ 100 investerat varje månad med en avkastning på 9% att växa till $ 48 251 på 17 år. Samma månadssatsning på 100 dollar, som startade vid fem års ålder, kommer att växa till endast 29 660 dollar när ditt barn fyller 18 år.
Följaktligen kostar en försening på fyra år att du kostar 18 591 dollar. Därför får varje belopp som du kan lägga åt sidan nu, oavsett hur liten det är, tid för att tjäna ränta och växa. Du kan börja i det lilla och gradvis öka sparbeloppet när din inkomst växer. För att hjälpa dig att regelbundet lägga pengar åt sidan varje månad är automatiska sparplaner ett bra alternativ.
Många företag gör det möjligt för anställda att få ett litet belopp från varje lönecheck och investera i obligationer eller fonder. Alternativt kan du direkta att automatiska uttag från ditt bankkonto ska investeras regelbundet.
Tips #2 - Investera på aktiemarknaden
Historiskt sett har aktieavkastningen överträffat både obligationsavkastning och traditionella sparkontoräntor över en långsiktig period. Dessa högre avkastningar kommer med ett pris eftersom marknadsvolatilitet gör aktier mer riskfyllda kortfristiga investeringar. Dessa risker bör dock utjämnas under åren innan ditt barn når högskolealder.
Om du inte har tid eller expertis att bygga din egen portfölj är en aktiefond det enklaste sättet att investera i aktier. Aktiefonder ger en professionellt förvaltad, diversifierad portfölj. Dessutom är fondandelar praktiska att köpa och sälja, vilket ger enkel åtkomst till dina pengar i händelse av en nödsituation.
Tips #3 - Offra inte pensionssparande
Pensionssparande förtjänar högsta prioritet i din familjebudget, även över högskolans sparmål. Många ekonomiska experter rekommenderar att du närmar dig att spara till college som att spara för alla andra stora köp.
Se till att du finansierar din pensionsstrategi först och sedan tar upp högskolemål. För att överbrygga eventuella luckor i ditt barns högskolefond finns det många ytterligare källor för att finansiera en högskoleutbildning, inklusive stipendier, ekonomiskt stöd och lån.
Tips #4 - Maximera dina 401 (k) bidrag
Många företag matchar en anställds bidrag på 401 (k) så länge det uppfyller ett minimitröskelvärde. Se till att du bidrar tillräckligt mycket till din plan för att du ska få dessa pengar. I händelse av ett nöduttag av medel bör arbetsgivarens match som investeras på ditt konto överstiga eventuella påföljder för tidiga uttag.
Tips #5-Betala kreditkortskuld
Kreditkortsräntorna är höga och räntebetalningarna ökar snabbt. Genom att betala av dina kreditkortsbalanser nu och eliminera denna räntebetalning tjänar du 15% eller mer på dina pengar.
Tips #6 - Tänk på ditt barns ålder
Att investera i traditionella sparkonton, insättningsbevis eller obligationsfonder medan ditt barn är ung kan äventyra din övergripande sparplan. Den låga avkastningen på dessa säkrare investeringar genererar i allmänhet inte den tillväxt du behöver i en högskoleportfölj. För barn yngre än 14 år ger tillväxtaktier och fonder den största investeringsavkastningen över tid.
Men när ditt barn når 14 år, överväg att byta ut en del av din aktieportfölj till fordon med lägre risk. Denna strategi skyddar dig från eventuella negativa börsväxlingar strax innan undervisningskontrollen ska betalas.
Tips #7 - Akta dig för sent mogna bindningar
Obligationsinvesteringar ger en garanterad avkastning. Denna garanti finns dock inte om du måste sälja dina obligationsinvesteringar tidigt för att kunna betala en undervisning. Fundera noggrant över förfallodagen för att undvika förfallodag efter förfallodagen.
Tips # 8-Undvik livförsäkringar och skatteuppskjutna livräntor
Slutligen har livförsäkringar höga premier och avbokningsstraff. På samma sätt belastar agentprovisioner och påföljder för tidigt uttag skatteuppskjutna livräntor. Dessa utgifter och påföljder minskar dina investeringsintäkter, vilket gör dem till ett dyrt sparval.
