Hvem vil bli millionær? Det siste svaret ditt kan være barnet ditt, hvis han eller hun er en ambisiøs sjetteklassing som åpner en IRA. Slik fungerer det.
Hvem vil bli millionær?
Hvis ett eller flere av barna dine har en papirrute, sitter barn, klipper gårder eller gjør noen slags gjøremål for deg som kan generere dokumenterbar arbeidsinntekt, de har en investeringsmulighet de ikke trenger en livline for å finne ut Om. Ved å sette pengene de tjener på en utsatt IRA-enten en tradisjonell IRA eller en ny Roth IRA-kan barna dine bli millionærer når de når pensjonsalder. Og alt uten å svare på ett spørsmål til Regis.
Det beste er at den opprinnelige investeringen vil være litt over $ 9000. Her er regnestykket:
I en alder av 11 åpner du en IRA -konto på deres vegne, og barnet ditt setter $ 250 i det året. Neste år bidrar barnet med $ 500, året etter $ 750, og så videre, og øker bidraget med $ 250 per år til 18 år. Anta deretter at barnet aldri gir et nytt bidrag etter fylte 18 år. Hvis pengene i IRA tjener 10 prosent per år (en hypotetisk avkastning), kan kontoen nå litt over 1 million dollar ved 65 år, forutsatt at det ikke er noen uttak underveis.
Hvis dette scenariet ikke imponerer deg, bør du vurdere hva som skjer med en mer typisk IRA -investor. Denne begynner å spare i en alder av 26 og setter $ 2000 i året til en IRA i førti år, og tjener igjen 10 prosent per år (en hypotetisk avkastning) og gjør ingen uttak. Selv etter å ha bidratt med 80 000 dollar i løpet av fire tiår, kan denne investoren bare ende opp med ca 885 000 dollar, omtrent 125 000 dollar mindre enn den 11-åringen som bidro med mindre enn en tidel så mye.
Kraften til sammensetning
Det er kraften i skatteutsatt sammensetning i aksjon. Fordi penger i en IRA ikke er underlagt gjeldende inntektsskatt, har pengene muligheten til å samle seg raskere enn de ville gjort på en vanlig skattepliktig konto med samme avkastning. Dette eksemplet illustrerer også hvorfor det er avgjørende å begynne å spare til pensjon så tidlig som mulig. Selv om barnet ditt er mer enn 11 år, er den beste tiden å begynne å spare nå, og beløpet du skal spare er så mye du har råd til, og de kan tjene.
Men er det lovlig? Må jeg sende inn selvangivelse?
Det er lovlig for en 11-åring å åpne og bidra til en IRA. Alle under 70-1/2 år med arbeidsinntekt kan bidra med opptil $ 2000 eller 100 prosent av arbeidsinntekten, avhengig av hva som er lavere.
Og barna dine kan velge mellom en tradisjonell IRA, som sannsynligvis vil være fradragsberettiget i deres tilfelle, og Roth IRA, som tilbyr skattefrie uttak, med visse begrensninger.
Det er noen økonomiske planleggere som advarer om hva som faktisk kan regnes som "arbeidsinntekt". En papirrute eller barnevakt kvalifiserer absolutt. Men gjør du sengen din? Ta kontakt med skatterådgiveren din hvis du har spørsmål om gråsoner, for eksempel husarbeid.
Skattekonsulenter er delt om hvorvidt du trenger å levere selvangivelse eller ikke. Noen tror at det er lett å gjøre, og det fastslår at pengene er arbeidsinntekt. Andre sier, hvorfor bry seg? Lovlig trenger du ikke å sende inn en retur så lenge barnet har tjent mindre enn $ 4300. Hvis de har en kombinasjon av uopptjent inntekt og arbeidsinntekt (dvs. utbytte, gevinst eller renter) - vennligst kontakt en skattekonsulent, men fordi det er noen spesielle regler som kan gjelde.
Hvordan få barna til å spare
Selvfølgelig er det et potensielt problem med historien vår om den hypotetiske 11-åringen. Du kan stort sett anta at sjansen for å få noen så unge til å ta pengene han eller hun har tjent og sette dem inn i en IRA er nær umulig. Men det er også en måte å håndtere det på. Bare lov barna dine at du vil matche hver dollar de legger i IRA. På den måten er barnets arbeidsinntekt fritt til å gå inn i IRA, og takket være din generøsitet mangler de ikke penger.
Hvor mye kan barna samle hvis de fortsetter å bidra etter at de har fylt 18 år? Hvis de fortsetter å bidra, legger de inn $ 2000 per år fra 14 år til 65 år, og fortsetter å tjene 10 prosent årlig (en hypotetisk avkastning) uten uttak, kan de potensielt ha 2,75 millioner dollar ved pensjonering, fra en levetid på litt over $100,000. Kan dette virkelig gjøres? Det kan. Og det er vårt endelige svar.
