Indrøm det - hver feriesæson, mens du er ude at hente dekorationer og snappe varmt legetøj, frygter du i hemmelighed de syv ord: Hvad vil børnene have til jul?
En gave der virkelig betyder noget
spare med
en 529 plan
Indrøm det - hver feriesæson, mens du er ude at hente dekorationer og snappe varmt legetøj, frygter du i hemmelighed de syv ord: Hvad vil børnene have til jul?
Det kan være stressende, når velmenende forældre, bedsteforældre, faddere, tanter og onkler begynder at stille dig spørgsmål om, hvad du skal købe til ferien-især når dine børn er små. Det er ubehageligt at tænke på at bruge andres penge, og det kan føles tarveligt at pålægge dem at købe - eller ikke købe - et bestemt legetøj til dine små.
Det er lettere at være afvisende med en håndsbølge og bare sige: "Uanset hvad du tror, de vil have." Men du ved, hvad der sker, når du gør det -pludselig træder du over bunker af Magna-Fliser og kasserede Furbies i stuen, fordi du ikke havde hjertet til at sige, "ikke mere."
Lav en plan
Hvad med, i stedet for de sædvanlige mistænkte som fuzzy sokker og julesweatere, overvejer du at fortælle dine velmenende kære om en 529-plan?
En 529 -plan er en uddannelse opsparing plan skabt med det formål at betale for college. 529 i planens titel er et nik til afsnittet i Internal Revenue -koden (sektion 529), der skitserer de grundlæggende kriterier for planen. Og selvom den blev oprettet af den føderale regering, administreres hver plan på statsniveau. I dag kan du finde en 529 -plan i alle 50 stater plus District of Columbia.
En gave der bliver ved med at give
Ideen med en 529 -plan er enkel - betal for morgendagens uddannelse med dagens dollars. For at gøre det har du to grundlæggende muligheder - en forudbetalt undervisningsplan eller en opsparingsplan.
Du behøver ikke at investere tusinder af dollars i starten eller endda hundredvis af dollars. Du kan åbne en plan i de fleste stater med så lidt som $ 25 og fylde dem op, når du skriver en check eller have penge trukket fra din lønseddel (jeg foretrækker sidstnævnte, da jeg blev ved med at glemme at skrive checken).
Er det fradragsberettiget?
Af føderal indkomstskatteformål resulterer det ikke i et fradrag at lægge penge i en 529 -plan. Indtjeningen inde i 529 -planen (såvel som tilbagetrækningerne) vil ikke være underlagt føderal indkomstskat, så længe du bruger hævninger fra investeringerne til støtteberettigede collegeudgifter.
Af statslig indkomstskat kan du dog få en bonus - afhængigt af staten kan du have ret til fradrag for at yde et bidrag. Nogle stater tillader fradrag uanset hvor planen er placeret eller bruges. Og den bedste del er dig, der kan have ret til fradraget, selvom du ikke er forælder.
Det er her, disse forældre, bedsteforældre, faddere og andre mennesker kommer ind. Hvorfor ikke foreslå et bidrag til en 529 -plan i stedet for gavekort, der går ubrugt, sparebånd, der hurtigt glemmes eller legetøj, der bliver trampet ned? Det er en win-win i ferien-dit barn får et boost i college besparelser afdeling, får du lidt hjælp til at betale for uddannelse, og dine nærmeste kan få et skattefradrag.
Du kan endda gøre det til en årlig tradition. I de fleste stater er der ingen indkomstbegrænsninger eller aldersbegrænsninger for at yde bidrag.
Rollovers er lette
Og hvis bedstefar er bekymret for, hvad der kan ske, hvis et barn ikke går på college - eller er så heldig at tjene et fuldt stipendium - er den gode nyhed, at rollovers er lette. Der er ingen skattemæssige konsekvenser, hvis du ændrer den udpegede modtager til et andet familiemedlem. Definitionen på familie er temmelig vid åben og omfatter ikke kun børn og søskende, men forældre, bedsteforældre, stedforældre, niecer og nevøer, svigerforældre, en første fætter-samt de respektive ægtefæller.
Midler inde i planerne skal bruges til støtteberettigede collegeudgifter. Disse inkluderer, hvad du ville forvente - undervisning, værelse og kost, gebyrer, bøger, forsyninger og udstyr. Støtteberettigede collegeudgifter omfatter også omkostninger til køb af computerteknologi, tilhørende udstyr og/eller relaterede tjenester, herunder internetadgang hvis de bruges af planens modtager og modtagerens familie i et af de år, støttemodtageren er indskrevet på en kvalificeret uddannelse institution. Ret stor, ikke?
Pas på begrænsninger
Brug af midler fra planen skærer ikke i på andre skattelettelser. Du kan stadig kræve fradrag for undervisning og gebyrer, amerikansk mulighedskredit eller livslang læringskredit i samme år, hvor du tager en distribution fra 529 -planen, så længe du ikke kræver de samme udgifter for begge fordele. Med andre ord ingen dobbeltdypning.
Der er nogle begrænsninger for brugen af midlerne. Den største er selvfølgelig, at hvis du trækker penge fra planen til et andet formål end kvalificeret college udgifter, vil du blive pålagt føderal indkomstskat og yderligere 10 procent føderal skatstraf på indtjening.
College er dyrt
Ifølge kollegiets bestyrelse, gennemsnittet i staten offentliggjort undervisning og gebyrer på offentlige fire? år institutioner er $ 8.893 i 2013? 14; den gennemsnitlige offentliggjorte undervisning og gebyrer for fuldtidsstuderende på private nonprofit fireårige institutioner er $ 30.094 i 2013? 14. Disse skøn inkluderer ikke engang værelse og kost. Det er kun for et barn. I et år.
Det er en kæmpe byrde for familier. Derfor giver en gave fra en universitetsuddannelse mening. Penge bidrog til en 529 -plan - især hvis planen blev oprettet, da børnene var virkelig små - er en gave, der vil blive ved med at give.
Mere om familieøkonomi
Hvad skal du trække fra, når du forventer
Hvordan man effektivt lærer små børn om penge
Ind og ud af at betale din omsorgsperson
