Det finns en god chans att många som läser detta inte är oroliga för sin pension. Och det finns en riktigt bra chans för många människor skall oroa dig, men hela pensionärsbranschen är så onödigt invecklad att den lämnar dem att zonera ut på företagsmöten i ämnet.
Total Amerikanska pensionstillgångar har nått 24 biljoner dollar - och 36 procent av alla hushålls finansiella tillgångar är pensionstillgångar, så vi pratar verkligen inte om chumpförändring. Och ändå, som John Oliver påpekade Förra veckan ikväll, det finns fortfarande alltför mycket förvirring där ute om finansiella rådgivare och den roll de spelar för att hjälpa oss att investera, liksom det ofta otrevliga beloppet i avgifter vi betalar för att investera vårt sparande.
Mer: Dessa Netflix -hackar tar din binging till en helt ny nivå
Först lite om finansiella rådgivare eller förmögenhetsförvaltningsrådgivare: De flesta är inte med i detta eftersom din lycka och rikedom är mer värd för dem än allt guld i Nevada. Faktum är att flera av dem har den typen av jobbtitlar som låter viktiga, eftersom ingen förstår vad de faktiskt gör, men inte nödvändigtvis har behörighet att säkerhetskopiera det. Ännu viktigare, säger Oliver, många av dem betalas på provision, vilket innebär att du bör göra din forskning innan du följer deras investeringsråd. Vissa finansiella rådgivare driver till exempel hårt på livräntor, som betalar ut inkomst varje år, även om de inte är i en persons bästa intresse. De gör detta för att de tjänar en generös provision från affären.
Det finns ett undantag från regeln: Om din rådgivare är en förtroende, ska han eller hon agera i ditt bästa intresse, vilket Oliver påpekar är bortom udda. "Det är som att ta reda på att bara vissa restaurang servitörer är förbjudna att ejakulera i din mat," sa han.
Mer:Inkasso är en grusigare verksamhet än du kanske inser
Om du arbetar på ett företag som erbjuder en 401 (k) plan, bör du naturligtvis ta den. Men Oliver säger att även dessa kan vara en ”guldgruva för finansiella tjänsteföretag”, eftersom det finns många avgifter som du kanske inte är medveten om i samband med din 401 (k). Tack vare sammansatt ränta kan även små avgifter läggas till. Oliver ger ett exempel på en plan som erbjöd 7 procent avkastning och 2 procent årsavgift - över 50 år skulle du förlora nästan 2/3 av vad du skulle ha haft. "De är små, de är knappt märkbara och de kan äta upp din jävla framtid", sa Oliver om avgifterna.
Det finns två typer av sparplaner: indexfonder med låg avgift och aktivt förvaltade fonder där din pengar hanteras mer aggressivt av en tidigare nämnd finansiell rådgivare. Men problemet, säger Oliver, är att många ekonomichefer har svårt att konsekvent slå marknaden. "De flesta förvaltade fonder gör det inte bättre och ofta sämre än indexfonder", sa han. "Hela pensionärsbranschen är ett potentiellt minfält."
Mer:De 13 saker vi önskar att fäder berättade för sina söner
För att bevisa detta, kontaktade Oliver och hans team Avalon Televison, som hittade en pensionsplan från John Hancock för deras 35 anställda. Deras forskare upptäckte att det medförde en avgift på 1,69 procent före en avgift på 24 dollar per deltagare. En mäklare anställdes - en som skulle kosta anställda 1 miljon dollar i avgifter efter 50 år. Om du undrar var han inte en förtroende.
Efter mycket fram och tillbaka om den kostsamma planen, slutade mäklaren slutligen och skickade över en Excel kalkylblad som visade hur deras fondavgifter kunde komma ner - men han gjorde ett fel som var av med mer än 10 miljoner dollar. De sänkte slutligen i avgifter, men Oliver säger att deras anställda kommer att göra det inte behålla relationer med antingen John Hancock eller deras mycket dyra mäklare.
Den goda nyheten är att arbetsdepartementet utfärdade en regel om att alla rådgivare måste bli förtroendemän från och med nästa år. Även om detta inte plötsligt kommer att göra oss alla till pengarbesparande maskiner, kan vi åtminstone vila med vetskap om att det kommer att bli färre människor som tappar oss.
Olivers takeaway -segment, med den mycket roliga Billy Eichner i huvudrollen, erbjöd fem enkla regler du måste tänka på när du sparar till pension:
- Börja spara nu. Gilla den här andra - klicka ut från Rent the Runway, och gå upp i allt som inte är spikat så att du kan sälja det via Etsy.
- Lågkostnadsindexfonder är vägen att gå.
- Om du vill ha en rådgivare, fråga om de är en förtroende - om de inte är det, spring.
- Flytta dina investeringar från aktier till obligationer när du blir äldre.
- Försök att hålla dina avgifter under 1 procent.
Och för en god del påminde Eichner oss om att komma ihåg att dö. Det kan låta sjukligt, men kan du föreställa dig den inre lugn och ro när du inte längre behöver oroa dig för pengar?
Innan du går, kolla in vårt bildspel Nedan:
