Du vill ge dig en ljusare framtid barnbarn. Det är givet. Men det som är lite mindre tydligt är det bästa alternativet för att göra det.
Ekonomisk gåva bör gå medvetet. Liksom alla invecklade processer kräver det noggrann planering, strategiskt tänkande och några knepiga överväganden. Här är några saker att tänka på och alternativ att väga när du anser det bästa sättet att placera ditt barnbarn för framgång.
Första sakerna först
En avgörande del av att ge bort är att bestämma hur mycket pengar du bekvämt kan ge bort. Steg nummer ett: Ta reda på hur mycket dina tillgångar, eller till och med dina inkomster, är för närvarande värda, säger Bill Driscoll, certifierad finansiell planerare och grundare av Plymouth, M.A.-baserade Driscoll Financial.
"Varje familj är annorlunda", säger Amy Goyer, nationell samordnare för AARP -stiftelsens informationscenter för farföräldrar, "Så fråga dig själv, vad är dina förväntningar? Vilka är målen? Stora sedan upp alla alternativ och var öppen för tanken att planer förändras. ”
När du väl har mätt din ekonomiska grund, var försiktig så att du inte äventyrar din förmåga att ta hand om dig själv, säger Joel Larsen, en certifierad finansiell planerare som leder Larsen Financial Strategies Group i Davis, C.A. Om du slutar göra presenter som är alltför aggressiva kan du sluta sprida dig själv också tunn.
Tips på överföringen
Till att börja med kan du ge gåvor på upp till $ 12 000 per år, per förmånstagare-skattefritt. Finansiella planerare över hela linjen uppmanar kunderna att dra fördel av denna fördel så snart som möjligt.
"Ju tidigare i livet kan du börja bidra till ett skattefritt fordon, gör det", säger Catherine Avery, portföljförvaltare för Greenwich, CT-baserade Dock Street Asset Management.
Dessutom tillåter nuvarande skattelagstiftning en skattebefrielse för gåvor på upp till 1 miljon dollar. Och, specifikt för farföräldrar genom att ge pengarna till sina barnbarn, finns det också en "generationshoppande" skattebefrielse för gåvor på upp till 1,5 miljoner dollar. Det är goda nyheter eftersom det betyder att du kan lägga en summa pengar på att arbeta direkt - i en traditionell mäklare till exempel - utan att bli straffad av din stat eller skatteinkomsten Service.
Skriva, läsa, räkna... Belöning
I hela 85 procent av alla gåvotransaktioner avsätter morföräldrar pengar i avsikt att bidra till utbildningskostnader för sina barnbarn, säger Financial Strategies Groups Larsen.
Förbetalda undervisningsarrangemang erbjuder det enklaste sättet att göra detta. Utmärkelser kan göras direkt till ett specifikt college eller universitet. Dessutom bidrar dessa bidrag till förbetalda undervisningsplaner inte med undantag från gåvoskatt eller GST. Med denna plan är behandlingen av betalningen beroende av att ditt barnbarn anmäler sig till institutionen. Om han eller hon inte går i skolan får du tillbaka pengarna och kan skicka dem till högskolan som de går på.
529: Skickat från ovan?
Det finns lite att inte tycka om på detta college besparingar planera konton. För det första räknas inte en 529 som en tillgång på ansökningar om ekonomiskt stöd. Och dessa planer är flexibla, så du kan välja och ändra mottagare när och när du vill. En varning: Kapitalvinster från dessa konton som inte används för att betala för utbildning kommer att bli föremål för skatter och påföljder. (Läs mer genom att läsa 529 -talet gör betyget: Varför dessa högskolebesparingsplaner får raka A -tal)
UGMA: Fortfarande frisk efter alla dessa år
Visst, Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) konton har funnits ett tag, men de är fortfarande relevanta. Kanske beror det på att investeringar på dessa konton inte är begränsade, och de första 850 dollar som tillkommer per år är skattebefriade. Alla pengar som tas bort från UGMA - vare sig det gäller 529 överföringar eller något annat - kommer dock att beskattas som realisationsvinster.
Observera dock att när ditt barnbarn når laglig ålder, 18 eller 21 beroende på staten, kommer han eller hon att kontrollera kontot... och kan göra vad som helst med de pengarna.
Och det finns en fångst för familjer som kräver ekonomiskt stöd. Eftersom ditt barnbarn tekniskt kommer att äga UGMA, kan medlen på detta konto försämra hans eller hennes chanser att få pengar från högskolor.
Gammaldags sparande
En sak att veta om sparobligationer, enligt Driscoll från Driscoll Financial: Om du köper sparobligationer i ditt barns namn och gör din son eller dotter mindre än 65 600 dollar om året som ensamstående förälder eller mindre än 98 400 dollar som del av ett gift par, då kan intäkterna från försäljningen av obligationerna användas skattefritt för barnbarnets utbildning.
En liten men effektiv plan
Du kan också öppna ett Coverdell Education Savings Account (tidigare kallat en Educational IRA). Medan du bara får bidra med upp till $ 2000 per år till denna plan, är den goda nyheten att förutom genom att använda dessa medel för att betala för högskolepedagogik, kan du också använda dessa medel för att betala privat gymnasieundervisning räkningar.
Ungefär som ett UGMA kommer barnbarnet att få kontroll över ett CESA när han eller hon når laglig ålder.
En strategi som har blivit populär de senaste åren är att starta barnbarn med ett CESA; sedan, när ett barnbarn når 10 år, kan du överföra pengarna skattefritt till en 529.
Andra presentalternativ
Här är ytterligare alternativ för att ge morföräldrar där pengarna inte behöver användas för utbildningsändamål.
Dela upp utdelningarna
Att investera i en fond baserad på utdelningsbetalande aktier är ett sätt att i själva verket "få betalt medan du väntar", säger Dock Street's Avery "och dansa en fin gräns mellan tillväxt och inkomstinsamling nu." Utdelningsutbetalningarna kan sedan riktas till barnbarn.
Livförsäkring: Ja, vi sa livförsäkring
Du kan köpa en livförsäkring som har en kontantvärdeskomponent, utöver dödsförmånen. Det här ger dig möjlighet att utnyttja kontantvärdet för gifting, säger Driscoll från Driscoll Financial. Denna strategi är dock bara lika bra som de kontanter som du kan generera, vilket gör strukturen på kontantvärdet (en aktieportfölj, räntebärande konto, andra medel) avgörande.
Snygga aktieköp
Låt oss anta att du hade turen att ha köpt General Electric för $ 5 per aktie, eller kanske köpte du Coca-Cola för $ 30 per aktie.
Bill Keen, ordförande för The Keen Insight Group i Norcross, G.A., och farfar till 17 rekommenderar denna strategi: Om du äger innehav i sådana "Mycket uppskattade aktier", överför aktien till nuvärdet till ett mäklarkonto i ditt barnbarns namn upp till $ 12.000 skattefritt maximal.
Ditt barnbarn kan sedan sälja aktien och samla skillnaden i realisationsvinster mellan det ursprungliga priset per aktie och det aktuella priset per aktie. Bonus: Påföljderna för denna transaktion baseras på barnbarnets skatteklass, som ofta är mycket låg.
Nollkupongobligationer
Köpet av nollkupongobligationer, som i allmänhet förfaller om sju till tio år, är en annan väg du kan ta. Genom att göra det kan du generera en betydande summa pengar till yngre barnbarn - beroende på räntor och avkastningskurva vid köpet. Var dock medveten om att om obligationsmarknaden som du köper in har svaga spreadar kan avkastningen bli mindre än du förväntat dig.
En riktigt vild idé
Anegelo Robles, författare till College Money Planning (Infinity Publishing, 2007) har en bäst bevarad hemlighet: Webbplatserna Upromise.com och Babymint.com. Medlemmar kan samla in blygsamma rabatter på dagligvaror och andra föremål som köps i de deltagande butikerna, säger han, och rikta dessa besparingar till 529: or, CESA eller var de än vill. Under en tidsperiod på 10 eller 15 år kan dessa besparingar höjas och tjäna till en rejäl mängd pengar.
Mer ekonomisk rådgivning och besparingstips om Sheknows
529s: Gör betyget
Är du en sommarskötare?
Är din dator säker för barnbarn?
