Vi skulle alla vilja förbli förnekade när det gäller våra barn. Vi har så mycket tid kvar. De kommer att vara min bebis för alltid. De kommer aldrig att flytta. Den hårda verkligheten är dock att vi har 18 år från det att de kommer in i denna värld tills de tekniskt sett betraktas som vuxna själva. Så vi skulle inte tycka att det var lite förvånande om du redan funderade på att skapa en högskola finansiera din avkommas framtida utbildning. Vi skulle faktiskt säga att det är ett smart drag.
Mer: 7 saker som lärare vill att du ska veta innan du skickar tillbaka dina barn till skolan
När ditt barn föds, översvämmas du av så många må bra endorfiner att de enda sakerna i din hjärna är söta små babytår och den där söta squishy baby näsan. Sedan vaknar du en morgon och det där lilla buntet trillar in på dagis med en stor ryggsäck, och det slår dig: college. Innan du vet ordet av kommer ditt barn att byta tidstabeller för en grundutbildning. Och då slår det dig att en högskoleutbildning vanligtvis inte är billig.
Om bara tanken på att din baby ska dekorera sin sovsal och lovar en sororitet eller broderskap gör att du vill bryta ut i nässelutslag, bara andas. För att underlätta din belastning knackade vi på tre investeringsexperter för att väga in tips för föräldrar som är redo att starta en högskolefond. Här är vad de hade att säga.
1. Starta en 529 högskolebesparingsplan ASAP
”En 529 högskolebesparingsplan är det bästa sättet att spara för högskolan eftersom 529 planer ger skatt och ekonomiska stödfördelar jämfört med andra högskolebesparingsalternativ, ”Mark Kantrowitz, utgivare och VP för forskning på Savingforcollege.com, berättar SheKnows. Kantrowitz rekommenderar investerar dollar efter skatt i en 529-plan och noterar att intäkter som ackumulerats på skatteuppskjuten grund är helt skattefria om brukade betala för kvalificerade utbildningskostnader, och pengarna i en 529 -plan behandlas positivt av ekonomiskt stöd formler.
Dessutom kan det finnas ytterligare skatteförmåner. ”Nästan tre dussin stater erbjuder inkomstskatteavdrag för bidrag till statens 529 -plan. Så du bör överväga din stats 529 plan (er). Du bör också överväga 529 planer för stater med låga avgifter - under 1 procent - eftersom minimering av kostnader är nyckeln till att maximera nettoavkastningen, säger Kantrowitz.
2. Tänk inkrementellt
College Aid Planners"Joe Orsolini liknar högskolebesparingar med ett maraton. ”Du kan inte gå ut och tro att du kommer att klara 26,2 mil utan lite övning. Du måste bygga upp, springa runt kvarteret, göra en 5K, etc., säger han till SheKnows och föreslår att föräldrar bör börja spara i små belopp och öka beloppet över tid när det är möjligt.
"Att spara till college är mycket lättare i mindre bitar", tipsar Orsolini. ”I slutändan kommer du att skriva checkar. Vill du skriva många små på vägen eller en stor när högskolan börjar? Långsamt och stadigt vinner loppet när man sparar till college. ”
3. Det finns inget som heter för tidigt
Vi har redan fastställt att college är dyrt, eller hur? Och att om du inte sparar lite på vägen, kommer du att stirra ner ett eventuellt oöverkomligt engångsbelopp. Av dessa anledningar, Studentskuldkrigare grundare och redaktör Tim Stobierski betonar att det inte finns någon tid som nu att börja spara.
”Börja så tidigt som möjligt, helst från dagen för ditt barns födelse. Även om du för närvarande inte har ett barn kan du öppna en plan i ditt eget namn om du planerar att skaffa ett barn i framtiden, göra bidrag och låta pengarna växa. Sedan, när ditt barn är fött, kan du flytta planen till deras namn och personnummer, säger Stobierski till SheKnows.
4. Skjut för att spara minst en tredjedel av undervisningen
Så hur mycket pratar vi här? Tja, per Kantrowitz kostar högskolan tredubbla över en 17-årsperiod från födseln till högskolan. Därför bör du skjuta för att spara ungefär en tredjedel av framtida högskolekostnader.
Mer:7 små saker du kan göra för att skicka ditt barn till skolan med förtroende
”Liksom alla större livscykelkostnader kommer kostnaderna att spridas över tiden, med en tredjedel från tidigare inkomster (sparande), en tredjedel från löpande inkomst och ekonomiskt stöd och en tredjedel från framtida inkomst (lån), ”Kantrowitz förklarar. ”Kombinera de två reglerna, och ditt sparmål bör vara hela kostnaden för en högskoleutbildning året då barnet föddes. Det motsvarar $ 250 per månad för ett barn som föds i år som kommer att registrera sig i en offentlig statlig fyraårig stat college, $ 400 per månad för ett statligt offentligt fyraårigt college och $ 500 per månad för ett privat fyraårigt college. "
5. Engagera nära och kära
Stobierski säger att ett bra sätt att få din högskolefond att lägga till ännu mer över tiden är att tänka utanför boxen - eller snarare boxar, som i gåvor. Att få familj och vänner att delta är ett praktiskt tillfälle att öka besparingarna.
”Ett enkelt sätt att göra detta, särskilt när barnen är yngre: avstå från dyra fester och presenter (särskilt för spädbarn och småbarn) och istället sänka de extra medlen till deras 529 -plan. Även om fester är roliga kommer ditt barn sannolikt inte att komma ihåg dem; och jag är villig att satsa på att de skulle bli lyckligare i framtiden utan studielån än de skulle vara med nu annan leksak, säger Stobierski.
6. Gör det automatiskt
Som med många andra saker i livet leder upprättandet av en rutin till mer konsekventa resultat. I det avseendet rekommenderar Orsolini att göra sparbidrag till en vana. Och det enklaste sättet att göra det är att ha det gjort åt dig.
"Registrera dig för en månatlig automatisk betalningsplan", föreslår han. Tack vare dagens automatiska teknik är det lättare än någonsin att ställa in månatliga överföringar från ditt bankkonto för att gå direkt in på ditt sparkonto eller 529 -plan.
7. Håll ett öga på marknaden
Det du självklart inte vill göra är att spela snabbt och löst med alla pengar du har sparat för ditt barns högskoleutbildning - och sluta ta en stor ekonomisk träff när marknaden sjunker.
Varnar Stobierski, ”Kom ihåg att investeringar alltid innebär risk. När ditt barn åldras och närmar sig examen från gymnasiet, se till att din 529 -plan blir mer konservativ för att kompensera risken för en nedgång på marknaden. Det skulle verkligen vara kontraproduktivt att ha sparat pengar hela ditt barns liv bara för att de ska torkas bort när de behöver det som mest. ”
8. Planera superstrategiskt
Om du precis har börjat växa din familj och du är typ A när det gäller planering, kanske du vill överväga detta särskilt intressant godbit från Kantrowitz: college kan faktiskt vara billigare om dina barn är nära i åldern.
Mer: 6 skäl Fritidsaktiviteter är värda ansträngningen
Här är varför. “Formler för ansökningar om ekonomiskt stöd, till exempel den som används av den fria ansökan om federalt studiestöd, delar upp föräldraavgiftsandel av det förväntade familjebidraget med antalet barn på college samtidigt. Så att gå från ett barn i högskolan åt gången till två barn i högskolan åt gången är som att dela föräldrainkomsten i hälften, ”utarbetar Kantrowitz.
9. Inse att din högskolefond kanske inte är nödvändig
Åtminstone inte hur du trodde att det skulle vara, det vill säga. "Det är viktigt för föräldrar att inse att högskolan inte är rätt för varje barn, och även om föräldrarna bör uppmuntra till utbildning bör de inte pressa sitt barn att tjäna en examen, säger Stobierski och tillägger att detta i slutändan kan leda till att ett barn inte tar examen och ändå blir sadlat med dyra skulder under hela sin liv.
Det betyder inte att du fortfarande inte ska förbereda dig genom att spara och investera, säger Stobierski. Om ditt barn bestämmer sig för att högskolan inte passar dem, kan 529 högskolepensionsmedel föras vidare till handel eller yrkesskola och till och med överföras till ett barnbarn eller annan släkting.
