Att prata om livförsäkring är ett ämne som de flesta föräldrar undviker, och av goda skäl. Ingen vill tänka på att något händer dem och påverkar deras barn. Men att ta dessa tuffa beslut tidigt kan vara en av de bästa sakerna du gör för din familj - att ge dig sinnesro genom att förbereda dig för det värsta.
Livsförsäkring är i de flesta fall avsedda att säkerställa att din familj har de resurser den behöver för att överleva om något skulle hända dig och/eller din make. Det är inte trevligt att tänka på, men realistiskt sett har de flesta av oss inte ett bo -ägg som är tillräckligt stort för att ge löpande ekonomiskt stöd till våra familjer om vi skulle gå bort.
Livförsäkring kan, för en blygsam investering, hjälpa familjer att betala räkningar och fortsätta efter att en förälder dör. Att köpa en policy är inte särskilt komplicerat (i de flesta fall). Men att räkna ut dina förmånstagare kan vara det.
Mer:20 Snygga knep för att få dina barn att öppna upp om sin skoldag
Här är en snabb översikt över vanliga mottagarbeteckningar som kanske inte är så önskvärda:
1. Namnge ditt minderåriga barn som förmånstagare
Detta tenderar att vara standard på försäkringar eftersom det känns enkelt men resultatet är allt annat än. Mindreåriga kan enligt lag inte styra sin egen egendom - och det inkluderar pengar. Om dina minderåriga barn är direktmottagare av en livförsäkring kommer det att vara nödvändigt, i i de flesta fall att namnge en vårdnadshavare för att hantera intäkterna även om barnets andra förälder fortfarande är kvar vid liv. Detta kan vara tidskrävande och kostsamt.
2. Namnge ditt just-knappt-inte-ett mindreårigt barn som förmånstagare
Om vi antar att ditt barn inte längre är minderårigt, finns det inga juridiska hinder för att utse ditt barn som förmånstagare, men det finns några praktiska. Chef bland dem: Unga vuxna är kanske inte beredda på ansvaret för att ta hand om en engångssumma. Ännu värre? Det kan finnas andra människor i barnets liv som kanske inte har sitt bästa hjärta som viskar i öronen.
3. Att nämna en vuxen som förmånstagare med instruktion att "ta hand" om dina barn
Det kan vara frestande att namnge en vuxen som förmånstagare och ha ett sidavtal för den vuxna att ta hand om barnet med livförsäkringsintäkterna. Det finns dock verkliga faror med den här typen av arrangemang, eftersom den vuxna inte har någon laglig skyldighet att använda intäkterna till barnets fördel.
Mer: 7 saker Gilmore Girls lärde oss om moderskap (GIF)
Så vad tenderar att fungera?
Det finns inget svar som passar alla. Det är viktigt att meddela dina specifika behov till din ekonomiska planerare och/eller dödsbo- och skattejurist för att hitta den bästa passformen.
När mindre barn är inblandade är ett förtroende ofta en bra idé. Ett förtroende kan lätt nämnas som mottagare av livförsäkring. Du kan strukturera villkoren för förtroendet för att ge dina barn på det sätt och den tidsram du tycker bäst. Trusts, när de dras in korrekt, kan användas för att erbjuda borgenärsskydd, tillgångshanteringsalternativ och in i vissa fall kan ett förtroende också användas för att flytta ut medel från din egendom för federal fastighetsskatt syften.
Medan livsförsäkring inte är skattepliktig till en förmånstagare som inkomst, det betyder inte att det inte kommer att få några skattekonsekvenser. Alla räntor, utdelningar eller andra inkomster som är knutna till dödsförmånen kommer att behålla sin karaktär, skattemässigt, i händerna på en förmånstagare - och det inkluderar ett förtroende. Du vill kontakta din skatterådgivare för de bästa råd om hur du strukturerar ditt förtroende för inkomstskatt.
Mer: Vad varje mamma borde veta om att få ett barns öron genomborrade i köpcentret
Glöm inte din make!
Naturligtvis är det viktigt att inte glömma din make. Om din plan är att lämna tillräckligt med försäkringar för att försörja din make under hans eller hennes livstid, hoppa inte över maken helt och lämna intäkterna enbart till förmån för barnen. Om du vill inkludera maken, överväg att namnge honom eller henne som förmånstagare (men se igen #3 ovan) eller skapa ett "sprinkla" förtroende som gör det möjligt för din make och barn.
Låt dig inte bli för lockad av egendomsplaneringsdokumentet: Din testamente styr inte din livförsäkring. För att säkerställa att dina önskemål uppfylls, samarbeta direkt med din advokat och ditt livsförsäkringsombud för att fylla i och skicka ändring av mottagarblanketter. Att bara hänvisa till din förmånstagare i din testamente eller ditt förtroende leder inte intäkterna dit du vill utan en specifik mottagarbeteckning på livförsäkringen.
Slutligen, var säker och följ upp. Det roliga med barn är att de inte kommer att vara små för alltid. De växer upp och blir - hoppas vi - ansvariga vuxna. När deras behov förändras bör dina planer förändras. Var noga med att checka in regelbundet med dina finansiella rådgivare, inklusive din advokat och ditt försäkringsagent, för att se till att din plan är mest vettig för din familj.
Uppdaterad av Bethany Ramos 2016-05-05
