Är det inte roligt att drömma om vem ditt barn kommer att bli? Du som förälder har sannolikt visioner om deras många framtida prestationer - att utmärka sig som ingenjör, bli den första kvinnliga presidenten, you name it. Men hur kan du hjälpa dem att komma dit? Tja, en solid språngbräda till framgång är utbildning. Och även om högskola är inte för alla, om du och ditt barn siktar i den riktningen är du kanske inte riktigt förberedd på den kalla, hårda (och dyra) sanningen: College kräver planering. Tycka om, sätt i förväg. Och inte bara en vag plan för att hålla i betyg; vi pratar också om allvarliga ekonomiska resurser. Om du strävar efter att täcka hela eller alla kostnader för college är det viktigt att ha en hanterbar strategi på plats.
Vi pratade med experter för att få några smarta lösningar för att ställa in barnen (och ditt bankkonto) för att lyckas på högskolan. Och kanske ännu mer avgörande, vi avrundade de vanligaste misstagen många föräldrar och vårdgivare gör när de sparar till eftergymnasial utbildning.
Mer: Om mina barn inte går på college, det är bra av mig
De använder inte en 529 -plan för att spara
Eftersom du definitivt inte är den enda föräldern som försöker spara till ditt barns skola, har du förmodligen haft massor av chattar med andra om de bästa metoderna. Men även om det finns otaliga sätt att gå om denna process, säger Dr. Robert Skiff Jr., en antagnings- och ekonomisk biståndskonsult vid Hollenbeck College, att det bästa alternativet är 529 -planen. Denna taktik är undantagen från federala och statliga skatter, så den låter dig använda fonden som ett familjekonto med flera förmånstagare beroende på hur många barn du har. ”Det finns ingen gräns för hur mycket som kan placeras i en 529 -plan, så den kan fungera som en multigenerationell utbildningsfond om den hanteras korrekt. Det finns alla slags finansinstitut som hanterar den här typen av konton ”, förklarar han.
De investerar i en högskolefond istället för en pensionskassa
Industri-organisatorisk psykologutövare Dr. Amy Cooper Hakim påminner föräldrarna: Du kan få lån till skolan, men inte ett för pension. Även om prioritering av barns behov är de flesta föräldrars reaktion på knäna, om du måste välja mellan att investera i din pension eller spara till college, är det viktigare att lägga pengar mot dina gyllene år.
Även om det kan verka som ett egoistiskt drag, är det något som så småningom kan lindra ytterligare stress på dina barn, som kan behöva ta hand om dig när du åldras. ”Det är faktiskt en oerhört generös gåva till våra barn. När vi offrar vår pension eller vår nödfond kan vi sätta vår familj i otrygga ekonomiska situationer som våra barn så småningom kommer att ärva eller måste ta ansvar för. Det finns många finansieringsalternativ för college. Det finns inte så många alternativ för att finansiera våra pensioner eller en nödutgift ”, förklarar personlig ekonomi och pengarcoach Ashley Feinstein Gerstley.
Mer: Föräldrar sparar och spenderar mer på sina pojkars utbildning än sina tjejers
De väntar för länge för att börja
Skiff säger att det finns omätliga fördelar med att börja din handlingsplan för högskolebesparingar när barnen fortfarande är i blöjor. ”Ju tidigare du börjar spara till college, desto lättare är det. College är dyrt, och genom att använda tidens kraft och sammansatt ränta kan ett stort boägg skapas. Att lägga till och med 100 dollar i månaden i en 529 -plan när ditt barn börjar grundskolan hjälper dramatiskt, förklarar han.
Om tanken på att försöka spara pengar i mer än ett decennium verkar överväldigande är du inte ensam, enligt Gerstley. Men tänk inte på dig själv; bara komma igång ASAP. "Med ett så stort mål kan det kännas meningslöst eller meningslöst att lägga de små pengarna vi kan lägga åt sidan", säger hon. "Att skapa utrymme för en högskolefond är en enorm prestation i sig, och att sedan överföra lite varje månad bygger fart och sätter scenen för att spara större belopp i framtiden."
De investerar inte konsekvent varje månad
Tänk på räkningarna som kommer in i din inkorg eller brevlåda varje månad: internet, kabel, el, vatten, Netflix, Hulu... listan fortsätter. Hakim säger att det är viktigt för föräldrar att behandla målet att spara till college som alla andra utgifter som automatiskt kommer ur din lönecheck. Även ett litet månadsbidrag ökar fördelarna med sammansatt ränta på ett sparkonto, som förfaller med pengar och tid.
De använder inte en konsult
Sent på kvällen när hela huset sover, knäcker du siffror och stressar dig över varje sista dollar? Fastna inte i kaoset. Om du har råd (och trots allt är din tid pengar, så kanske du kan), använd expertisen hos någon som kan navigera i jargongen för dig. Skiff säger att alltför många föräldrar försöker planera processen på egen hand istället för att använda en högskola och ekonomisk biståndskonsult som kan ta hand om detaljerna, svara på frågor och styra dig rätt riktning.
En konsult kan också hjälpa dig att avgöra om college ens är nödvändigt. "Inte alla karriärvägar kräver en grundutbildning som kostar över $ 100.000", förklarar Skiff. ”En privat antagningskonsult och din ekonomiplanerare kan arbeta tillsammans för att se till att du fattar det bästa beslutet på det här området, när ibland, offentliga och privata skolrådgivare saknar expertis för att vägleda dig genom denna process, säger han förklarar.
Mer: Kidstrology: Ditt föräldrahoroskop för januari
Slutsats? Kom igång nu - och var inte rädd för att be om hjälp. Att spara för ditt barns framtid är definitivt genomförbart, men det kräver övning, övning och framför allt planering.
