Então, você quer saber o que está acontecendo com GameStop. De 2015 The Big Short mostra-nos, há um motivo pelo qual folhear algumas manchetes não deixa a situação clara para você: “Wall Street adora usar termos confusos para fazer você pensar que só eles podem fazer o que fazem ”, uma voz em off neste drama sobre as finanças de 2008 crise. Mas esta semana, Tópico Reddit r / WallStreetBets provou que estava errado ao decidir, em massa, comprar uma série de ações em queda constante como GameStop e AMC (outras incluíam Nokia, Naked Brand Corp e Blackberry). Com esse aumento na demanda, os preços das ações dispararam da noite para o dia - e os fundos de hedge de vendas a descoberto e os investidores perderam muito. Eu perdi você de novo? Não se preocupe, é aí que Cena da banheira de Margot Robbie entra.
Enquanto Robbie está tecnicamente explicando o comportamento obscuro que levou à crise financeira de 2008, sua descrição de o que significa vender a descoberto e por que isso acontece serve como uma explicação para quem perdeu dinheiro quando os preços das ações da GameStop subiram também. No filme, ela descreve a estratégia do ex-gerente de fundos de hedge Michael Burry para vender a descoberto no mercado imobiliário, assim como os fundos de hedge hoje planejam vender a descoberto ações da GameStop e outras.
“Os títulos hipotecários eram incrivelmente lucrativos para os grandes bancos. Eles ganharam bilhões e bilhões ”, descreve Robbie. “Mas então eles começaram a ficar sem hipotecas para colocá-los... então os bancos começaram a preencher esses títulos com hipotecas cada vez mais arriscadas.”
“Nosso amigo Michael Burry descobriu que esses títulos hipotecários que eram supostamente 65% AAA eram, na verdade, apenas cheios de merda”, ela continua. "Então agora ele vai vender os títulos, o que significa apostar contra."
Em outras palavras, se você suspeita que o valor de algo vai diminuir, você pode ganhar dinheiro acertando nessa aposta. Funciona assim: primeiro, você pega ações emprestadas enquanto seu valor está alto; então, você espera que o preço caia e compra as ações de volta para retornar ao credor. Se você pedisse emprestado e vendesse uma ação enquanto ela valia $ 500 e depois a comprasse de volta quando ela valia $ 400, por exemplo, você teria um lucro de $ 100.
Agora parece um bom momento para lembrá-lo de que um mísero imposto de 0,1% sobre as negociações de Wall Street arrecadaria US $ 777 milhões ao longo de uma década.
- Cidadão Público (@Public_Citizen) 28 de janeiro de 2021
Quando se tratava de ações como GameStop e AMC, RedditO WallStreetBets sabia que ambas as empresas vinham perdendo valor continuamente durante a pandemia e estavam considerado improvável que suba novamente no futuro imediato - o que os torna um alvo perfeito para os vendedores a descoberto. Então, eles decidiram apostar contra apostas de investidores maiores contra o bom desempenho da GameStop, que tem visto os investidores individuais renderem enormes retornos, enquanto os vendedores a descoberto de fundos de hedge têm perdeu até $ 5 bilhões, por Markets Insider.
Os vendedores a descoberto estão perdendo dinheiro porque ainda precisam comprar de volta GameStop, AMC e outras ações para retornar o que eles pegaram emprestado, e com os preços a que essas ações dispararam, eles vão comprá-los de volta a uma enorme perda. Este é o resultado que os Redditors esperavam, além de seu próprio ganho - mas um movimento chocante do aplicativo de troca Robinhood e plataformas semelhantes desacelerou seu ímpeto.
A partir de janeiro 28, Robinhood impediu que os usuários comprassem mais ações em GameStop, AMC, Nokia e quaisquer outros surgindo devido a conversas em r / WallStreetBets. Não demorou muito para descobrir que Citadel, um fundo de hedge prestes a perder bilhões com a venda a descoberto de GameStop, era um cliente importante da Robinhood's - e, aparentemente, o único que eles estavam interessados em proteger.
Citadel é um fundo de hedge proprietário da Melvin Capital Management.
Melvin é um $ GME O vendedor a descoberto previu perder BILHÕES devido ao fato de as pessoas retomarem o mercado livre.
Citadel possui o aplicativo Robinhood.
Citadel proibiu a compra de novos $ GME compartilha no RH.
Manipulação de mercado.
- Shane Riordan (@shane_riordan) 28 de janeiro de 2021
Uma ação coletiva tem já foi ajuizado em Nova York contra Robinhood, acusando-os de manipulação de mercado, impedindo os investidores de comprarem no aumento. Políticos tão díspares como Alexandria Ocasio Cortez e Ted Cruz denunciaram o aplicativo e outros que seguiram o exemplo para este movimento, que essencialmente proíbe os cidadãos comuns de se envolverem em uma prática que os comerciantes de Wall Street há muito curtiu. Robinhood, até o seu nome, vendeu-se desde o primeiro dia como a plataforma para democratizar o mercado de ações, e seu flagrante fechamento de uma avenida para seus usuários lucrarem enquanto protegem os interesses de um fundo de hedge tem sido um passo ridículo disso missão.
Tão rapidamente quanto isso se tornou uma história de indivíduos triunfando sobre um sistema que os havia excluído por muito tempo, voltou a ser uma história de como Wall Street protegerá seus próprios ativos a todo custo. Rebatendo The Big Shortvai deixá-lo furioso novamente com o que aconteceu em 2008. Mas se você está atrás de ultraje, Robinhood e aplicativos semelhantes merecem muito agora.
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