Vergeet pluizige sokken, overweeg een 529-abonnement voor Kerstmis - SheKnows

Geef het toe - elke vakantieperiode, terwijl je decoraties opraapt en heet speelgoed koopt, ben je stiekem bang voor die zeven woorden: wat willen de kinderen voor Kerstmis?

Verwant verhaal. Bekijk deze 7 onverwachte koninklijke Kerstcadeaus

Het kan stressvol zijn als goedbedoelende ouders, grootouders, peetouders, tantes en ooms je vragen gaan stellen over wat je voor de feestdagen moet kopen, vooral als je kinderen jong zijn. Het is ongemakkelijk om na te denken over het uitgeven van andermans geld en het kan kleverig aanvoelen om hen te dwingen een bepaald stuk speelgoed voor uw kleintjes te kopen - of niet te kopen.

Het is gemakkelijker om afwijzend te zijn met een handgebaar en gewoon te zeggen: "Wat je ook denkt dat ze willen." Maar je weet wat er gebeurt als je dat doet - plotseling stap je over stapels Magna-Tegels en weggegooide Furbies in de woonkamer omdat je niet het hart had om te zeggen: "Niet meer."

Een plan maken

Hoe zit het met, in plaats van de gebruikelijke verdachten zoals pluizige sokken en kersttruien, overweeg je om je goedbedoelende geliefden te vertellen over een 529-plan?

Een 529-abonnement is een opleiding besparingen plan gemaakt om te betalen voor de universiteit. De 529 in de titel van het plan is een knipoog naar de sectie van de Internal Revenue-code (sectie 529) die de basiscriteria voor het plan schetst. En hoewel het is gemaakt door de federale overheid, wordt elk plan op staatsniveau beheerd. Tegenwoordig kun je een 529-plan vinden in alle 50 staten, plus het District of Columbia.

Een cadeau dat blijft geven

Het idee van een 529-abonnement is eenvoudig: betaal voor het onderwijs van morgen tegen de dollars van vandaag. Om dit te doen, heb je twee basisopties: een prepaid collegegeldplan of een spaarplan.

U hoeft in eerste instantie geen duizenden dollars te investeren, of zelfs honderden dollars. U kunt in de meeste staten een abonnement openen met slechts $ 25 en ze opwaarderen door een cheque uit te schrijven of geld van je salaris laten afschrijven (ik geef de voorkeur aan het laatste omdat ik steeds vergat de cheque uit te schrijven).

Is het aftrekbaar?

Voor federale inkomstenbelastingdoeleinden zal het plaatsen van geld in een 529-plan niet resulteren in een aftrek. De inkomsten binnen het 529-plan (evenals de opnames) zijn niet onderworpen aan federale inkomstenbelasting zolang u opnames uit de investeringen gebruikt voor in aanmerking komende collegekosten.

Voor inkomstenbelastingdoeleinden kunt u echter een bonus krijgen - afhankelijk van de staat heeft u mogelijk recht op aftrek voor het doen van een bijdrage. Sommige staten staan ​​de aftrek toe, ongeacht waar het plan zich bevindt of wordt gebruikt. En het beste is dat u recht heeft op de aftrek, zelfs als u niet de ouder bent.

Dat is waar die ouders, grootouders, peetouders en andere mensen binnenkomen. In plaats van cadeaubonnen die ongebruikt blijven, spaarobligaties die snel worden vergeten of speelgoed dat vertrapt wordt, waarom zou u dan geen bijdrage aan een 529-abonnement voorstellen? Het is een win-winsituatie tijdens de feestdagen - uw kind krijgt een boost in de college besparingen afdeling, krijgt u enige hulp bij het betalen van onderwijs en kunnen uw dierbaren belastingaftrek krijgen.

Je kunt er zelfs een jaarlijkse traditie van maken. In de meeste staten zijn er geen inkomens- of leeftijdsbeperkingen voor het doen van bijdragen.

Rollovers zijn eenvoudig

En als opa zich zorgen maakt over wat er kan gebeuren als een kind niet naar de universiteit gaat - of het geluk heeft een volledige beurs te verdienen - is het goede nieuws dat overstappen gemakkelijk is. Er zijn geen fiscale gevolgen als u de aangewezen begunstigde wijzigt in een ander gezinslid. De definitie van gezin is vrij ruim en omvat niet alleen kinderen en broers en zussen, maar ook ouders, grootouders, stiefouders, neven en nichten, schoonfamilie, een eerste neef — evenals de respectieve echtgenoten.

Fondsen binnen de plannen moeten worden gebruikt voor in aanmerking komende collegekosten. Die omvatten wat je zou verwachten: collegegeld, kost en inwoning, vergoedingen, boeken, benodigdheden en uitrusting. In aanmerking komende studiekosten omvatten ook de kosten van de aankoop van computertechnologie, aanverwante apparatuur en/of aanverwante diensten, waaronder internettoegang als ze worden gebruikt door de begunstigde van het plan en het gezin van de begunstigde gedurende een van de jaren dat de begunstigde is ingeschreven bij een in aanmerking komende onderwijsinstelling instelling. Best geweldig, toch?

Pas op voor beperkingen

Het gebruik van geld uit het plan levert geen bijdrage aan andere belastingvoordelen. Je kunt nog steeds aanspraak maken op collegegeld- en collegegeldaftrek, Amerikaans kanskrediet of levenslang leerkrediet in de hetzelfde jaar dat u een uitkering neemt van het 529-plan, zolang u niet voor beide dezelfde uitgaven claimt voordelen. Met andere woorden, geen double-dipping.

Er zijn enkele beperkingen op het gebruik van de fondsen. De grootste is natuurlijk dat als je geld van het plan opneemt voor een ander doel dan een in aanmerking komende universiteit kosten, bent u onderworpen aan federale inkomstenbelasting en een extra federale belastingboete van 10 procent op verdiensten.

College is duur

Volgens het College van Bestuur, het gemiddelde in-state gepubliceerde collegegeld en vergoedingen bij openbare vier? jaar instellingen is $8.893 in 2013?14; het gemiddelde gepubliceerde collegegeld en vergoedingen voor voltijdstudenten aan particuliere non-profitinstellingen van vier jaar is $ 30,094 in 2013?14. Deze schattingen omvatten niet eens kost en inwoning. Dat is maar voor één kind. Voor een jaar.

Dat is een enorme last voor gezinnen. Daarom is een geschenk van een hbo-opleiding logisch. Geld dat heeft bijgedragen aan een 529-plan - vooral als het plan is gemaakt toen de kinderen erg klein waren - is een geschenk dat zal blijven geven.

Meer over gezinsfinanciën

Wat moet u aftrekken als u in verwachting bent?
Hoe jonge kinderen effectief over geld te leren?
De ins en outs van het betalen van uw zorgverlener