Έχετε ακούσει για hedge funds αλλά δεν είστε σίγουροι τι ακριβώς είναι και πώς λειτουργούν; Θα σας αναλύσω τα βασικά, ώστε να έχετε καλύτερη κατανόηση του τρόπου με τον οποίο ένα hedge fund προσπαθεί να κερδίσει χρήματα, ανεξάρτητα από την απόδοση της πραγματικής αγοράς.
Τι είναι το hedge fund;
Ένα hedge fund είναι ένα επενδυτικό ταμείο που διαχειρίζεται προσεκτικά και διεκδικητικά και χρησιμοποιεί εξελιγμένες στρατηγικές για να κερδίσει χρήματα για τους επενδυτές του. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι συνήθως ανοιχτά για επενδύσεις από μικρό αριθμό συμμετεχόντων και συχνά η ελάχιστη επένδυση μπορεί να είναι μάλλον απότομη. Δεν είναι ρευστή επένδυση, καθώς πολλοί απαιτούν χρήματα για να διατηρηθούν στο ταμείο έως και ένα χρόνο. Μερικές φορές οι ιδιοκτήτες και οι διαχειριστές βάζουν τα δικά τους χρήματα στο ταμείο, το οποίο λέγεται ότι τα διατηρεί καλύτερα τοποθετημένα για την προστασία των συμφερόντων τους, με την τεράστια οικονομική γνώση και δέσμευσή τους για επιτυχία.
Τι κάνει ένα hedge fund;
Τα hedge funds συγκεντρώνουν τα χρήματα των επενδυτών και τα χρησιμοποιούν για - μεταξύ άλλων - να επενδύσουν σε μια μεγάλη ποικιλία παραγώγων, εμπορικών επιλογών, ομολόγων ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, Τόσο οι μακριές όσο και οι βραχυπρόθεσμες θέσεις και βασικά προσπαθούν να καταστείλουν τη μεταβλητότητα και να προσφέρουν θετικά αποτελέσματα για τους πελάτες τους, ανεξάρτητα από τις αγορές πράξη.
Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα hedge funds επιδιώκουν να προστατευθούν από υψηλότερο κίνδυνο στις καθημερινές διακυμάνσεις της αγοράς, αντισταθμίζοντας τα στοιχήματά τους. Η εστίασή τους μπορεί να είναι αρκετά στενή ή αρκετά ευρεία, και η έλλειψη κανονισμών για το πώς αποδίδουν αφήνει στους ανθρώπους στην κορυφή να καταλάβουν πώς να κερδίσουν καλύτερα για τους επενδυτές των κεφαλαίων. Ενώ ο μεμονωμένος επενδυτής σε ένα hedge fund είναι συνήθως κάποιος σε καλή οικονομική θέση (πρέπει να πληροίτε τις οικονομικές απαιτήσεις ως δηλώνονται από το ταμείο και παρέχουν έγγραφα), πολλά ιδρύματα όπως τράπεζες, συντάξεις και ασφαλιστικές εταιρείες βάζουν επίσης χρήματα σε διάφορες αντισταθμίσεις κεφάλαια. Επειδή μπορούν να επενδύσουν σε οτιδήποτε επιλέξουν (ένα hedge fund του Ηνωμένου Βασιλείου που επικεντρώνεται στα αθλητικά τυχερά παιχνίδια, το οποίο αναδιπλώθηκε νωρίτερα φέτος μετά την ήττα του 2,5 εκατομμύρια δολάρια σε επενδύσεις) πληρώνει (δεν προορίζεται για λογοπαίγνιο) να γνωρίζετε και να εμπιστεύεστε τους ανθρώπους πίσω από το ταμείο που σκοπεύετε να τοποθετήσετε τα χρήματά σας με. Μερικοί άνθρωποι αισθάνονται άνετα με τη στάση «Σας δίνω τα χρήματα και σας εμπιστεύομαι να πραγματοποιήσετε τις επενδυτικές κλήσεις», ενώ άλλοι θέλουν να μάθουν περισσότερα για το πού πηγαίνουν τα χρήματά τους.
Δυστυχώς, ένας τρόπος που ίσως έχετε ακούσει για τα hedge funds είναι μέσω των ειδήσεων μερικών από τους πιο διαβόητους διαχειριστές τους, συμπεριλαμβανομένου του Raj Rajaratnam, ο οποίος καταδικάστηκε για εμπόριο εμπιστευτικών πληροφοριών, έλαβε 11 χρόνια φυλάκιση στη Νέα Υόρκη και του επιβλήθηκε πρόστιμο 10 $ εκατομμύριο. Ένα άλλο παράδειγμα είναι ο Joseph "Chip" Skowron, ένας ορθοπεδικός χειρουργός που έγινε διευθυντής hedge fund. Έκανε μια περιουσία με τις ιατρικές του γνώσεις, διαπραγματεύοντας μετοχές υγειονομικής περίθαλψης και στη συνέχεια κατέληξε στη φυλακή για εμπιστευτικές συναλλαγές που αφορούσαν τα εμπιστευτικά αποτελέσματα των κλινικών δοκιμών φαρμάκων.
Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου είναι δικά τους είδη και μπορεί να προσφέρουν ανταμοιβές ανάλογα. Κάθε επένδυση ενέχει κίνδυνο και το επίπεδο ανταμοιβής μπορεί να εξαρτάται από τις ειδήσεις της ημέρας, είτε είναι καλές είτε κακές. Να προειδοποιηθείτε.
Περισσότερες οικονομικές συμβουλές
Οι 5 κορυφαίες οικονομικές αποφάσεις που πρέπει να γίνουν φέτος
Διδάξτε στα παιδιά σας χρήματα και χρέη
Διαπραγμάτευση μετοχών έναντι επενδύσεις σε μετοχές
