Hvem vil være millionær? Dit endelige svar kan være dit barn, hvis han eller hun er en ambitiøs sjetteklasser, der åbner en IRA. Sådan fungerer det.
Hvem vil være millionær?
Hvis et eller flere af dine børn har en papirrute, sidder baby, klipper værfter eller laver nogen form for gøremål for dig, der kan generere dokumenterbar arbejdsindkomst, de har en investeringsmulighed, de ikke har brug for en livline til at finde ud af om. Ved at lægge de penge, de tjener i en skattemæssigt udskudt IRA-enten en traditionel IRA eller en ny Roth IRA-kan dine børn være millionærer, når de når pensionsalderen. Og alt sammen uden at svare på et spørgsmål til Regis.
Det bedste er, at deres oprindelige investering vil være lidt over $ 9.000. Her er matematikken:
I en alder af 11 åbner du en IRA -konto på deres vegne, og dit barn lægger $ 250 i det år. Det næste år bidrager barnet med $ 500, det følgende år $ 750 og så videre og øger bidraget med $ 250 om året indtil 18 år. Antag derefter, at barnet aldrig yder et andet bidrag efter det fyldte 18 år. Hvis pengene i IRA tjener 10 procent om året (et hypotetisk afkast), kan kontoen nå lidt over $ 1 million ved 65 år, forudsat at der ikke er nogen hævninger undervejs.
Hvis dette scenario ikke imponerer dig, skal du overveje, hvad der sker med en mere typisk IRA -investor. Denne begynder at spare i en alder af 26 og sætter $ 2.000 om året i en IRA i fyrre år og tjener igen 10 procent om året (et hypotetisk afkast) og foretager ingen hævninger. Selv efter at have bidraget med $ 80.000 i løbet af fire årtier, kan denne investor muligvis kun ende med omkring $ 885.000, omkring $ 125.000 mindre end den 11-årige, der bidrog med mindre end en tiendedel så meget.
Kraften ved sammensætning
Det er magten ved skattemæssigt udskudt sammensætning i aktion. Fordi penge i en IRA ikke er underlagt løbende indkomstskatter, har pengene mulighed for at akkumulere hurtigere, end de ville på en almindelig skattepligtig konto, der tjener det samme afkast. Dette eksempel illustrerer også, hvorfor det er afgørende at begynde at spare til pension så tidligt som muligt. Selvom dit barn er mere end 11 år, er det bedste tidspunkt at begynde at spare nu, og beløbet, du skal spare, er så meget som du har råd til, og de kan tjene.
Men er det lovligt? Skal jeg indgive en selvangivelse?
Det er lovligt for en 11-årig at åbne og bidrage til en IRA. Alle under 70-1/2 år med arbejdsindkomst kan bidrage med op til $ 2.000 eller 100 procent af lønindkomsten, alt efter hvad der er lavere.
Og dine børn kan vælge mellem en traditionel IRA, som sandsynligvis vil være fradragsberettiget i deres tilfælde, og Roth IRA, der tilbyder skattefrie hævninger, med visse begrænsninger.
Der er nogle finansielle planlæggere, der advarer om, hvad der egentlig kan tælle som "lønindkomst". En papirrute eller børnepasning kvalificerer sig bestemt. Men klarer din seng? Hvis du har spørgsmål om gråzoner, f.eks. Huslige gøremål, bedes du kontakte din skatterådgiver.
Skattekonsulenter er splittet i, om du skal indsende selvangivelse eller ej. Nogle tror, at det er en let ting at gøre, og det fastslår, at pengene er arbejdsindkomst. Andre siger, hvorfor gider? Lovligt behøver du ikke indgive en retur, så længe barnet har tjent mindre end 4.300 dollars. Hvis de har en kombination af ufortjent indkomst og lønindkomst (dvs. udbytte, kapitalgevinster eller renter) - kontakt venligst en skattekonsulent, men fordi der er nogle særlige regler, der kan gælde.
Sådan får du dine børn til at spare
Selvfølgelig er der et potentielt problem med vores historie om den hypotetiske 11-årige. Du kan stort set antage, at chancen for at få en så ung til at tage de penge, han eller hun har tjent og sætte dem i en IRA, er næsten umulig. Men der er også en måde at håndtere det på. Bare lov dine børn, at du vil matche hver dollar, de putter i IRA. På den måde er barnets arbejdsindkomst gratis at gå ind i IRA, og takket være din gavmildhed mangler de ikke penge.
Hvor meget kan dine børn akkumulere, hvis de fortsætter med at bidrage efter at have fyldt 18 år? Hvis de fortsætter med at bidrage, indsætter de $ 2.000 om året fra 14 år til 65 år og fortsætter med at tjene 10 procent årligt (en hypotetisk afkast) uden hævninger, kunne de muligvis have 2,75 millioner dollar ved pensionering, fra en levetid på lidt over $100,000. Kan dette virkelig lade sig gøre? Det kan. Og det er vores sidste svar.
