Alors, vous voulez savoir ce qui se passe avec GameStop. Comme 2015 Le grand court nous montre, il y a une raison pour laquelle survoler quelques gros titres ne rend pas la situation claire pour vous: « Wall Street adore utiliser termes confus pour vous faire penser qu'eux seuls peuvent faire ce qu'ils font », note une voix off dans ce drame sur les finances de 2008 crise. Mais cette semaine, Fil Reddit r/WallStreetBets a prouvé le contraire en décidant, en masse, d'acheter un certain nombre d'actions en baisse constante comme GameStop et AMC (d'autres comprenaient Nokia, Naked Brand Corp et Blackberry). Avec cette augmentation de la demande, les cours des actions ont bondi du jour au lendemain – et les fonds spéculatifs et les investisseurs à découvert ont perdu beaucoup. Je t'ai encore perdu? Ne vous inquiétez pas, c'est là La scène de la baignoire de Margot Robbie entre.
Alors que Robbie explique techniquement le comportement louche qui a conduit à la crise financière de 2008, sa description de ce que signifie vendre à découvert et pourquoi cela se produit sert d'explication pour savoir qui a perdu de l'argent lorsque les cours des actions GameStop ont augmenté trop. Dans le film, elle décrit la stratégie de l'ancien gestionnaire de fonds spéculatifs Michael Burry pour vendre à découvert le marché du logement, tout comme les fonds spéculatifs prévoient aujourd'hui de vendre à découvert les actions de GameStop et d'autres.
« Les obligations hypothécaires étaient étonnamment rentables pour les grandes banques. Ils ont fait des milliards et des milliards », décrit Robbie. « Mais ensuite, ils ont commencé à manquer de prêts hypothécaires pour les contracter… alors les banques ont commencé à remplir ces obligations. avec des hypothèques de plus en plus risquées.”
"Notre ami Michael Burry a découvert que ces obligations hypothécaires qui étaient censées être à 65% AAA étaient en fait pour la plupart pleines de merde", poursuit-elle. "Alors maintenant, il va vendre à découvert les obligations, ce qui signifie parier contre."
En d'autres termes, si vous pensez que la valeur de quelque chose va diminuer, vous pouvez gagner de l'argent en ayant raison de ce pari. Voici comment cela fonctionne: Premièrement, vous empruntez des actions alors que leur valeur est élevée; ensuite, vous attendez que le prix baisse et rachetez les actions pour les retourner au prêteur. Si vous empruntiez et vendiez une action alors qu'elle valait 500 $, puis la rachetiez quand elle valait 400 $, par exemple, vous feriez un profit de 100 $.
Cela semble maintenant être le bon moment pour vous rappeler qu'une maigre taxe de 0,1% sur les transactions à Wall Street permettrait de collecter 777 000 000 000 $ sur une décennie.
– Citoyen public (@Public_Citizen) 28 janvier 2021
En ce qui concerne les actions comme GameStop et AMC, Reddit's WallStreetBets savaient que les deux sociétés avaient régulièrement perdu de la valeur tout au long de la pandémie et étaient considérés comme peu susceptibles de remonter dans un avenir immédiat, ce qui en fait une cible idéale pour les vendeurs à découvert. Alors, ils ont décidé de parier contre les paris des plus gros investisseurs contre GameStop se portent bien, ce qui a permis aux investisseurs individuels de générer des rendements énormes tandis que les vendeurs à découvert de hedge funds ont perdu jusqu'à 5 milliards de dollars, par Initié des marchés.
Les vendeurs à découvert perdent de l'argent car ils doivent encore racheter GameStop, AMC et d'autres actions pour revenir ce qu'ils ont emprunté, et avec les prix auxquels ces actions ont grimpé, ils vont les racheter à un prix énorme perte. C'est le résultat que les Redditors avaient espéré, au-delà de leur propre gain – mais une décision choquante de l'application de trading Robinhood et de plates-formes similaires a ralenti leur élan.
À compter de janv. 28, Robinhood a empêché les utilisateurs d'acheter plus d'actions dans GameStop, AMC, Nokia et tout autre flambée en raison de la conversation dans r/WallStreetBets. Il n'a pas fallu longtemps pour comprendre que Citadel, un fonds spéculatif sur le point de perdre des milliards de dollars à cause de la vente à découvert de GameStop, était un client majeur de Robinhood - et apparemment, le seul qu'ils voulaient protéger.
Citadel est un hedge fund propriétaire de Melvin Capital Management.
Melvin est un $GME le vendeur à découvert a prédit perdre des MILLIARDS en raison du retour du marché libre.
Citadel possède l'application Robinhood.
La citadelle interdit les achats de neuf $GME actions sur RH.
Manipulation du marché.
– Shane Riordan (@shane_riordan) 28 janvier 2021
Un recours collectif a déjà été déposée à New York contre Robinhood, les accusant de manipulation du marché en interdisant aux investisseurs d'acheter à la hausse. Des politiciens aussi disparates qu'Alexandria Ocasio Cortez et Ted Cruz sont tombés sur l'application et d'autres qui ont emboîté le pas pour cette décision, qui interdit essentiellement aux citoyens ordinaires de se livrer à une pratique que les commerçants de Wall Street ont depuis longtemps apprécié. Robinhood, jusqu'à son nom, s'est vendu dès le premier jour comme plate-forme pour démocratiser le marché boursier et sa fermeture flagrante d'un moyen pour ses utilisateurs de profiter tout en protégeant les intérêts d'un fonds spéculatif a été un pas risible loin de cela mission.
Dès que cela est devenu une histoire d'individus triomphant d'un système qui les avait longtemps exclus, cela s'est transformé en une histoire de la façon dont Wall Street protégera ses propres actifs à tout prix. Revoir Le grand courtvous rendra à nouveau furieux à propos de ce qui s'est passé en 2008. Mais si c'est l'indignation que vous recherchez, Robinhood et des applications similaires en méritent beaucoup en ce moment.
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